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重磅!巴塞尔委员会公布《巴3》最新修订

来源:
金融研究视界
发布时间:
2017/12/11 12:03
【摘要】:
本次巴塞尔协议最新版的修改主要解决风险加权资产(RWA)计量的可靠性以及提高各银行之间资本比率的可比较性。

本文转发自:金融研究视界

 

本次巴塞尔协议最新版的修改主要解决风险加权资产(RWA)计量的可靠性以及提高各银行之间资本比率的可比较性。

 

(1)提高信用风险、信用评估调整(CVA)风险和操作风险标准化方法的稳健性和风险敏感性

(2)限制内部模型方法的使用,通过对用于内部评级法(IRB)计算资本的某些投入加以限制,并取消对CVA风险和操作风险内部模型方法的使用。

(3)引入杠杆比率缓冲,进一步限制全球系统重要性银行的杠杆作用

(4)根据修改后的标准法,提出更具风险敏感度的output floor

 

信用风险标准法修改

 

提高颗粒度和风险敏感性。例如,巴塞尔II标准化方法为所有住房抵押贷款设定一个风险权数。在修订后的标准法的抵押贷款的风险权重取决于贷款价值(LTV)的抵押率

减少对信用评级的机械依赖,要求银行进行足够的尽职调查,并为无法或不希望依赖外部信用评级的司法管辖区制定一种充分的无评级基础做法

提出标准法与内评法之间的output floor,提高银行间风险计量的可比较性,恢复公平竞争环境

 

主要修订如下:

对于银行风险暴露,一些风险额定风险权重已重新调整。此外,对于未评级风险暴露的风险加权处理比现有风险权重更精细。此外,还对担保债券进行了独立处理。

 

 

对于一般企业风险暴露,提出更具颗粒度的风险权重表。并提出一个特定的风险权重适用于中小企业的风险敞口。此外,修订后的标准化方法包括对项目融资、实物金融和大宗商品融资的独立处理。

 

对于住宅房地产的风险暴露,开发了更为敏感的计量权重,其中的风险权重取决于抵押贷款的LTV比率(而不是现有的单一风险权重)的方式,更好地反映市场结构差异。

 

对于零售风险暴露,更为细化的处理方法适用于区分不同类型的零售风险。

对于商业房地产风险暴露,制定了比一般风险适用的更为敏感的风险度量方法。

 

对于次级债和股权风险敞口,采用更细粒度的风险权重处理(相对于不变的扁平风险权重)。

 

对于表外风险暴露,采用更具风险敏感度的信用转换系数(CCF)

 

信用风险内部评级法修改

 

金融危机说明了使用内部评级方法计量监管资本的一些缺点,包括内部评级法对信用风险的影响。这些缺点包括内部评级法过于复杂,银行内部建模的IRB资本要求缺乏可比性,以及缺乏对某些资产类别进行建模的稳健性。

 

为了解决这些问题,委员会已对IRB法作了如下修改:(1)删除选择使用高级内部评级法对某些资产类别的方法;(2)采用“输入”参数下限(如违约概率(PD)、违约损失率(LGD))为确保资产类别在IRB法仍然可以在模型参数的保守最低水平;(3)提供了参数估计的方式来降低RWA计量的可变性。

 

取消某些资产类别的高级IRB方法的使用

由于建模的不稳定性,对于大中型企业、银行以及金融机构风险暴露取消内部评级高级法的使用,并且取消股权风险暴露的高级法。

 

输入参数的规范

修订后的内评法框架引入了估计参数的最小值,对PD、LGD、EAD的最小值做出明确规定。

 

其他修改

(i)对于非金融抵押品担保的风险暴露,增加用于抵押和降低LGD的抵质押率

(ii)对于无担保非金融机构风险暴露,LGD参数从45%降到40%

 

CVA 风险框架修改

 

增强风险敏感度

目前的CVA框架不包括CVA风险的一个重要驱动因素,即CVA的暴露成分。该成分直接与在CVA风险资本适用范围内的交易价格有关。由于这些价格对潜在的市场风险因素的变化很敏感,因此CVA也在很大程度上取决于这些因素。修订后的CVA框架考虑了CVA风险的暴露成分及其相关的对冲。

 

增强稳定性

CVA是一种复杂的风险,往往比银行交易账簿中的大多数头寸更为复杂。因此,委员会认为,这种风险不能以稳健和审慎的方式由银行来模拟。修订后的框架消除了内部建模方法的使用,包括:标准化方法和基本指标方法。此外,一个总金额小于或等于1000亿欧元的非集中清算衍生工具的银行可将其CVA资本作为其对手信用风险的简单乘数计算。

 

提高一致性

CVA风险是市场风险的一种形式,因为它是通过改变银行对衍生交易对手的风险而实现的。因此,修订后的CVA框架的标准化和基本方法已校准,以符合修订后的市场风险框架所采用的方法。特别是,标准CVA方法,如市场风险的方法,是基于公允价值对市场风险因素和基本方法为基准的标准化方法。

 

操作风险框架修改

 

委员会精简了操作风险框架。取消高级计量方法(AMA)和现有的三种标准化方法,取而代之的是一个单一风险敏感标准化方法,供所有银行使用。

 

新的操作风险标准化方法根据两个组成部分决定了银行的操作风险资本要求:(一)银行收入的衡量标准;(二)衡量银行历史损失的标准。从概念上讲,它假定:(i)操作风险随着银行收入的增加而增加;(ii)在历史上经历更大的业务风险损失的银行在未来被认为更有可能经历操作风险损失。

 

 

杠杆率框架修改

 

杠杆比率补充了风险加权资本要求,提供了对不可持续的杠杆水平的保护,并通过内部模型和标准化风险度量方法减轻了博弈和模型风险。为了保持资本约束激励,引入了全球系统重要性银行杠杆率缓冲。

 

Output floor修改

 

巴3改革取代现有的巴2的Output floor,修订后的楼层限制了银行使用内部模型相对于标准化方法所获得的监管资本收益。实际上,Output floor提供了一个基于风险的支持,它限制了银行相对于标准化方法降低资本需求的程度。这有助于在银行内部使用内部模型和标准化方法之间保持公平的竞争环境。它还支持银行风险加权计算的可信性,并通过相关披露提高了可比性。

 

如果采用内部模型法,计量得到的监管资本不得小于标准法下计量资本的72.5%。

 

新修订版本的实施计划

 

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